Köpstopp – Top 10 financial mistakes young people make

Whether you’re a young person who recently graduated, just getting your career started or finally moving out on your own, it can be hard to keep track of your personal finances. Some of the biggest mistakes are also the most common and can seriously cost you in the long term. Here are the top ten, along with some tips on how to avoid them.

1. Misunderstanding credit cards

Services like Paypass are making them even easier to use. But credit cards are often misunderstood by young people, with small purchasing decisions often leading to long-term problems. Whether it’s cash advances, large balances, only making minimum payments, paying late or not paying at all, the small piece of plastic can be much more trouble than you realized. There’s also signing up for too many, unnecessarily increasing your limit and wrecking your credit rating.

“Credit card debt is spending your future income before you’ve earned it, and not magic money,” said Lisa Yanaky, a young woman from Toronto.

2. Not utilizing discounts

Banks, car dealerships, even theatre tickets, travel and cultural attractions. There’s a world of special prices for students and young people out there, but you can’t get to them if you don’t ask or research them beforehand. Some of the options include the International Students Identity Card, or the Canadian Opera Company’s program for patrons under 30.

3. Signing up for a rental/mortgage that’s too much of a burden

If you choose a place that leaves you with only a little bit of money to do anything else, you’ll be stuck spending most of your time at home. You’re also more at risk of accumulating credit card debt for making up the difference in your lifestyle or paying for unexpected costs, like maintenance.

4. Not having a budget

If you don’t sit down to look at what’s left after your wages and fixed expenses, it’s hard to determine how much you can afford to spend on things like food, nights out, or an upgrade to your cell phone plan. Not knowing how much you have can easily lead to spending more than you can afford. A budget can help you determine what you need to do to pay for your next vacation or make you realize you need to start packing lunch more than once a week.

5. Not having a “rainy-day” fund

Setting aside money for emergencies gives you a cushion for unexpected events and helps you avoid adding to your credit card balance. You never know when your car needs repairs, you crack a tooth on a fall or your bike gets stolen and needs to be replaced. This needs to be a key part of your budget, even if you start with a small amount every month. Eventually, the money will add up. You’ll also know the next time something arises, you’ll be prepared.

6. Failing to realize how “little things” add up

Darren Calabrese/National Post

Darren Calabrese/National PostUour daily trip to Starbucks can all add up to to thousands of dollars a year.

You can call it “the latte factor,” but your daily trip to Starbucks, half-pack of cigarettes a day or $100 a week at your favourite local bar or restaurant can all add up to to thousands of dollars a year. A small modification in this kind of spending can help you put aside more for money for savings, retirement or paying down your debt.

7. ATM fees

The bar only accepts cash (of course) and you have no idea where the nearest bank machine is. So you use the conveniently-located ATM there for $20. Trouble is that transaction cost you an extra $3 and you do it four more times during the rest of the month. All those fees quickly added up to the cost of a lunch.

Try hiding an extra $40 in your wallet for emergencies and stick to withdrawals from machines that belong to your bank.

8. Falling into the trap of automatic pre-payments

You linked your gym to your bank account figuring you’d never have to worry about having to pay a bill. That is, until you forgot it hadn’t come out yet and took out $40 for drinks with friends and left barely anything left. If the bank goes to get the monthly amount and finds nothing there, you’ll be hit with a giant insufficient-funds fee.

You can easily track this by setting up email reminders or calendar alerts, so you’ll know when you need to keep a little extra in your account.

9. Opening an account with a significant other

You’re in love. What could show your commitment more than moving in, opening an account and sharing all your financial responsibilities? Doing so too early or without a clear plan for who pays what (and exactly how much) could be one of the most expensive financial mistakes you ever make. Even with a steady job, your personal and financial situation can rapidly change, along with the status of your relationship. If trust issues occur, problems can quickly develop and lead to one person shouldering a majority of the financial burden.

10. Not regularly planning for the future

Have plans to eventually own your own place, go to graduate school or travel the world? You may think planning for the future is only for people thinking about retirement, but everyone can benefit from financial advice. Speaking to a financial advisor or financial services manager can help you figure out what you need to do to afford your dreams. Also, don’t forget to check in when major life changes occur, as your financial priorities will probably shift too.

Källa:http://business.financialpost.com/2012/12/15/top-10-financial-mistakes-young-people-make/

Lite engelska skadar aldrig någon. Konstigt att jag tyckte engelska var så jobbigt när jag gick grundskolan. Sen jag gick ut gymnasiet och upptäckte allt matrial som finns på engelska så älskar jag plötsligt det. Varför kan inte alla prata det, skulle göra saker så mycket lättare.

Mina tankar kring denna artikel är:

1. Banken är väldigt ivrig på att att ge kredit. När jag var 18 år så fick jag ett erbjudande om 20 000 kr i kredit hos Swedbank. Är de galna? Det är inte konstigt att många unga åker dit när man är ung, för det är väl inte alltid man tänker 5-10 år framåt och vilken konsekvens detta kommer att få för mig. Jag har sakt det förr och säger det igen, det enda jag någonsin kommer att låna pengar till är utbildning och bostad. Har jag inte råd med annat så förtjänar jag det inte. Det är en stor skillnad mellan att vilja ha och verkligen behöva. Vi måste kunna kontrollera oss själva. Jag har 1 visa kort och 1 ica banken (master card) kort. Båda är kontokort, har ingen kredit öppnad på någon av dem. Kan man inte hantera kort föreslår jag pengar, där ser du allt du spenderar svart på vitt.

2. När det gäller rabatter så gäller det bara att ha ögonen öppna, titta i tidningar, reklam, på facebook, internet, gratissidor, email m.m. Sen ska man inte vara rädd för att fråga i butik, är någonting lite trasigt eller smutsigt så kan man be om rabatt. Mitt mott är: Det värsta som kan hända är att dem säger NEJ. Ni som följer min blogg ser säkert att det finns mycket gratis kuponger ute för nya produkter, där sparar man pengar samt att man får prova nya varor. Utnyttja erbjudanden, tex tidnings prenumeration med premie m.m. 

3. Jag själv undviker just nu att flytta p g a att jag inte vill anstränga min ekonomi i september, då jag är osäker på hur mycket pengar jag kommer att tjäna varje månad. Innan jag flyttar igen så vill jag vara säker på att min ekonomi tillåter det. Jag försöker se det positiva med att bo kvar istället för det negativa. Det är inte så sexigt, men det är realistiskt och ekonomiskt.

4. CHECK. Som alla vet är en budget absolut nödvändig. Jag tycker dessutom det är kul att sitta och dona på med ekonomin. Det är egentligen väldigt basic matte, utgifterna får inte överstiga inkomsterna. 

5. Det här känns som någonting jag har gjort sen jag började tjäna egna pengar. Man sparar. Det är alltid kul att se sitt sparkonto växa. Det är inte alltid jag har haft något direkt mål med mitt sparande, men jag vet att det alltid är bra att ha om jag vill hitta på någonting. Nu i mitt vuxna liv brukar jag försöka ha en buffert på minst 20 000 kr. Då vet man att jag klarar hyran, mat, ev tandläkarbesök, en impuls resa någonstans osv. Det är bara att bestämma sig för att inte röra den så klarar man det. 

6. Denna punkt täcker väl i princip upp mitt köpstopps år och varför jag gör det. Det är dem små utgifterna som blir stora. Jag har då absolut märkt att jag har mer pengar sen jag gav upp att köpa sånt jag inte behöver. Dessutom så kan man oftast göra saker hemma, man behöver inte köpa allt. Baka en kladdkaka, bullar eller en 3 rätters middag är inte alls dyrt att göra själv.

7. Som tur var har vi inte detta problem i Sverige. Men jag brukar oftast ta ut pengar från ”min” bank bara för att vara säker på att inte åka dit på avgifter. Känns så onödigt. När jag var yngre tror jag att man behövde ta ut minst 300 kr för att inte åka dit på avgifter, men tror det är ändrat. I varje falls så har då jag fortsatt att ta ut minst 300 kr när jag hämtar kontanter.

8. Auto giro är någonting jag undviker. Gillar det inte då jag tappar kontrollen över mina pengar och när det dras. Har man det så måste man alltid se till att det finns pengar på kontot i slutet av månaden. Man måste kontrollera sitt konto mer ofta och kanske stå där med för lite pengar 1 dag då man har glömt att dem kommer att dra 500 kr för ett gymkort. Det enda jag har på auto giro just nu är 4 trisslotter för 120 kr varje månad. Ingen stor summa och jag tycker det fungerar bra. Ha provat ha mitt gymkort på autogiro och gillar det inte. Nä, tacka vet jag elektroniska räkningar, gör livet så mycket lättare. Tror jag spenderar max 7 min på att göra mina räkningar varje månad. Det som tar tid är alla tryck med koder på bankdosan.

9. Ingen kommentar då jag aldrig har gjort det. Enda inblicken jag har till delad ekonomi är mina föräldrars. De delar på allt så jag har absolut ingenting emot att köra delad ekonomi bara alla man är överens om alla detaljer. 

10. Detta är väl någonting jag tycker man kan klara av själv, bara man planerar och funderar. Med google så kan man i princip ta reda på allt. Var bara beredd på att lägga ner tid. Sen skadar det ju aldrig och fråga om man är osäker.

1214young

Annonser

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s